Πώς η Κίνα κερδίζει τον πόλεμο των μικροτσίπ ενώ η Δύση βυθίζεται στην κρίση
Η ενεργειακή υπεροχή του Πεκίνου, το αδιέξοδο των ΗΠΑ στην τεχνητή νοημοσύνη και η ραγδαία αποβιομηχάνιση της Γερμανίας διαμορφώνουν μια νέα, αδυσώπητη παγκόσμια πραγματικότητα
Έχουμε πλέον φτάσει στο απόλυτο σημείο καμπής στον πόλεμο των μικροτσίπ και η εικόνα που διαμορφώνεται για τις Ηνωμένες Πολιτείες είναι εξαιρετικά δυσοίωνη. Η πρόσφατη απόφαση της Κίνας να απαγορεύσει το gaming τσιπ RTX της Nvidia, ακριβώς εν μέσω της επίσκεψης κορυφής του Ντόναλντ Τραμπ, προκάλεσε σεισμό στην αγορά και, όπως όλα δείχνουν, οδήγησε τον διευθύνοντα σύμβουλο της εταιρείας, Τζένσεν Χουάνγκ, σε απόγνωση. Δεν είναι τυχαίο ότι ο ίδιος περιοδεύει αυτή τη στιγμή στην Ταϊβάν.
σχετικά άρθρα
Όπως παραδέχτηκε και ο ίδιος ο Χουάνγκ, οι ΗΠΑ αντιμετωπίζουν ένα κολοσσιαίο, δομικό πρόβλημα σε ολόκληρο το μέτωπο των ημιαγωγών. Και ο σημαντικότερος λόγος για αυτή την υστέρηση ίσως να προκαλεί έκπληξη στους περισσότερους: είναι η ενέργεια. Η ποσότητα ενέργειας που απαιτείται για τους υπολογισμούς της τεχνητής νοημοσύνης υπολογίζεται ότι θα είναι έως και χίλιες φορές μεγαλύτερη από τη σημερινή. Πρόκειται για μια αδιανόητη κλίμακα ζήτησης. Παρά τη διαθεσιμότητα διαφόρων πηγών, οι ΗΠΑ έχουν υποεπενδύσει δραματικά στη βιώσιμη ενέργεια, κυρίως λόγω των ανησυχιών για το υψηλό κόστος της.
Το Ενεργειακό Πλεονέκτημα της Κίνας
Ο Χουάνγκ περιέγραψε τον πόλεμο της τεχνητής νοημοσύνης ως μια τούρτα πέντε στρώσεων. Στη βάση αυτής της κατασκευής, πάνω στην οποία στηρίζονται όλα τα υπόλοιπα, βρίσκεται η ενέργεια. Αυτή τη στιγμή, η Κίνα έχει κλειδώσει απόλυτα αυτή τη βάση. Διαθέτει φθηνή, άφθονη και συνεχώς αυξανόμενη προσφορά ενέργειας, γεγονός που ανατρέπει όλα τα δεδομένα για τον τελικό νικητή αυτής της σύγκρουσης.
Η σημασία αυτού του πλεονεκτήματος είναι κρίσιμη. Ακόμη και αν η Κίνα χρησιμοποιεί λιγότερο αποδοτικά μικροτσίπ, μπορεί να επικρατήσει των ΗΠΑ σε συνολικό επίπεδο, διότι η εξαιρετικά φθηνή ενέργεια αντισταθμίζει οποιοδήποτε χάσμα απόδοσης. Πρόκειται για ένα συντριπτικό πλεονέκτημα το οποίο η Ουάσιγκτον στερείται. Η κατάσταση μάλιστα επιδεινώνεται ραγδαία λόγω των γεωπολιτικών συγκρούσεων, όπως ο πόλεμος στο Ιράν, που πλήττουν δυσανάλογα τη δυτική πλευρά.
Η Εκτόξευση του Κόστους στις ΗΠΑ
Τον περασμένο Απρίλιο, το κόστος ηλεκτρικής ενέργειας στις Ηνωμένες Πολιτείες σημείωσε άλμα της τάξης του 6,1%. Αν συνυπολογίσουμε ότι ο γενικός Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) βρίσκεται ήδη στο 3,8%, αντιλαμβανόμαστε ότι η οικονομική πίεση διπλασιάζεται, χτυπώντας απευθείας τα αμερικανικά κέντρα δεδομένων. Το ίδιο πλήγμα δέχονται και τα εργοστάσια κατασκευής μικροτσίπ, όπως οι εγκαταστάσεις της TSMC στην Αριζόνα.
Η αύξηση του κόστους ενέργειας μεταφράζεται αναπόφευκτα σε αύξηση του λειτουργικού κόστους σε ολόκληρη τη βιομηχανία της τεχνητής νοημοσύνης. Στον αντίποδα, η Κίνα βρίσκεται σε μια εντελώς διαφορετική τροχιά. Η χώρα έχει αναπτύξει πυρηνική και ηλιακή ενέργεια, ενώ αξιοποιεί πλήρως το ρωσικό πετρέλαιο και φυσικό αέριο για να καλύψει κάθε κενό. Οι διεθνείς κρίσεις σχεδόν δεν την αγγίζουν. Μάλιστα, οι τιμές ηλεκτρικής ενέργειας στην Κίνα έχουν μειωθεί θεαματικά τα τελευταία τρία χρόνια. Ενώ τα κέντρα δεδομένων στις ΗΠΑ πληρώνουν όλο και περισσότερα μόνο και μόνο για να παραμείνουν σε λειτουργία, τα κινεζικά εργοστάσια τεχνητής νοημοσύνης γίνονται όλο και πιο φθηνά. Και αυτό το χάσμα αναμένεται να διευρυνθεί.
Η Σιωπηρή Υποχώρηση της Nvidia
Ως απάντηση σε αυτές τις πιέσεις, η Nvidia φαίνεται να έχει πρακτικά παραιτηθεί από την κινεζική αγορά. Ο Τζένσεν Χουάνγκ έχει ουσιαστικά παραχωρήσει το πεδίο στην Huawei. Έχει προετοιμάσει τους αναλυτές και τους επενδυτές του να μην περιμένουν τίποτα από την Κίνα, ξεκαθαρίζοντας ότι η Huawei είναι πλέον πανίσχυρη. Η κινεζική εταιρεία κατέγραψε ήδη μια χρονιά ρεκόρ και το τοπικό οικοσύστημα εταιρειών μικροτσίπ ανθεί, ακριβώς επειδή η αμερικανική πλευρά έχει εκκενώσει την αγορά.
Η Κίνα αντιπροσωπεύει περίπου το 50% της παγκόσμιας αγοράς μικροτσίπ τεχνητής νοημοσύνης σήμερα, ένα ποσοστό που αναμένεται να αυξηθεί. Η απώλεια αυτού του μεριδίου δεν είναι απλώς μια μικρή οπισθοδρόμηση. Είναι μια καταστροφική εξέλιξη. Μόλις η Nvidia χάσει και το τελευταίο της έρεισμα στην Κίνα, το παιχνίδι τελειώνει. Η Huawei θα καλύψει πλήρως το κενό, έχοντας πλεονεκτήματα που καμία εξωτερική εταιρεία δεν μπορεί να ανταγωνιστεί.
Η Κινεζική Τεχνολογική Άλμα
Πέρα από τη φθηνή ενέργεια, η Huawei απολαμβάνει την πλήρη υποστήριξη της κινεζικής κυβέρνησης. Το Πεκίνο έχει επενδύσει πάνω από 140 δισεκατομμύρια δολάρια στον τομέα των ημιαγωγών την τελευταία δεκαετία. Πρόκειται για ένα ποσό 3,6 φορές μεγαλύτερο από αυτό που δέσμευσαν οι ΗΠΑ μέσω του περίφημου «Chips Act». Τα μαθηματικά απλώς δεν βγαίνουν για την αμερικανική πλευρά και τα αποτελέσματα είναι ήδη ορατά. Επιπλέον, η Κίνα μπορεί να διατηρήσει αυτόν τον ρυθμό χάρη στο εμπορικό της πλεόνασμα που ξεπερνά το ένα τρισεκατομμύριο δολάρια ετησίως.
Την ίδια ώρα, η ιδέα της επιστροφής της TSMC στις ΗΠΑ αποδεικνύεται προβληματική. Το κόστος κατασκευής στην Αμερική είναι υπερβολικά υψηλό, υπάρχει ένα τεράστιο πολιτισμικό χάσμα στη διαχείριση τέτοιων εγκαταστάσεων και οι ΗΠΑ παραμένουν απόλυτα ευάλωτες στην πιθανότητα η Κίνα να διακόψει την παροχή σπάνιων γαιών. Μέσα σε αυτό το κλίμα, η Huawei ανακοίνωσε ένα τεχνολογικό επίτευγμα που θα έπρεπε να προκαλεί πανικό στην Ουάσιγκτον: την ανάπτυξη μικροτσίπ 1,4 νανομέτρων με χρήση δικής της τεχνολογίας, παρακάμπτοντας τα ευρωπαϊκά μηχανήματα ακραίας υπεριώδους ακτινοβολίας της ASML.
Ο Εφιάλτης της Γερμανικής Αποβιομηχάνισης
Ενώ η κινεζική βιομηχανία καλπάζει, υπάρχει κάποιος που πληρώνει ένα εξαιρετικά βαρύ τίμημα, και δεν είναι οι ΗΠΑ, αλλά η Γερμανία. Οι οικονομολόγοι προβλέπουν κατάρρευση της γερμανικής οικονομίας το δεύτερο τρίμηνο. Ο δείκτης PMI του ιδιωτικού τομέα έπεσε στο 48,6, με τις υπηρεσίες και τη μεταποίηση να συρρικνώνονται ταυτόχρονα. Πρόκειται για την άμεση συνέπεια της άρνησης της Γερμανίας να επιστρέψει στο ρωσικό φυσικό αέριο, γεγονός που την αναγκάζει να πληρώνει υπέρογκα ποσά για ακριβό αμερικανικό υγροποιημένο φυσικό αέριο (
).
Τα πράγματα γίνονται χειρότερα με την απόφαση της Ευρωπαϊκής Ένωσης να μπλοκάρει τη δημόσια χρηματοδότηση για κινεζική ηλιακή τεχνολογία. Χωρίς τον κινεζικό εξοπλισμό, η ανάπτυξη της ηλιακής ενέργειας στην Ευρώπη γίνεται δραματικά πιο ακριβή. Σε μια περίοδο ενεργειακής κρίσης, πρόκειται για μια εξαιρετικά αυτοκαταστροφική πολιτική. Ως αποτέλεσμα, η Γερμανία αντιμετωπίζει δημοσιονομικό έλλειμμα 30 δισεκατομμυρίων ευρώ μέχρι το 2028, το οποίο αναμένεται να αγγίξει τα 52 δισεκατομμύρια μέχρι το 2030, απειλώντας ευθέως το κοινωνικό κράτος.
Η Φυγή προς την Κίνα
Σε βιομηχανικό επίπεδο, η εικόνα είναι εξίσου ζοφερή. Ο γερμανικός τομέας αυτοκινήτων βρίσκεται σε σοβαρό κίνδυνο, ενώ η πετρελαϊκή κρίση καταστρέφει τη χημική βιομηχανία. Το τέλειο παράδειγμα είναι η BASF. Αντί να επενδύσει στη Γερμανία, άνοιξε εργοστάσιο 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην επαρχία Γκουανγκντόνγκ της Κίνας. Εάν οι ευρωπαϊκές εταιρείες θέλουν να πουλήσουν στους Κινέζους καταναλωτές σε ανταγωνιστικές τιμές, αναγκάζονται να παράγουν κοντά τους.
Η Γερμανία χάνει οριστικά αυτή τη μάχη. Την τελευταία τριετία, το 9% της συνολικής χημικής ικανότητας της Ευρώπης έχει προγραμματιστεί για κλείσιμο. Το κόστος της ενέργειας και των πρώτων υλών καθιστά τη λειτουργία μιας βιομηχανικής μονάδας στη Γερμανία πλέον αντιοικονομική. Και η ελπίδα ότι ο Αμερικανός καταναλωτής θα σώσει την ευρωπαϊκή βιομηχανία αποδεικνύεται φρούδα, καθώς τα πραγματικά δεδομένα διαψεύδουν το αφήγημα μιας ισχυρής αμερικανικής οικονομίας.
Ο Πληθωρισμός και το Αδιέξοδο της Fed
Παρά τις θριαμβολογίες περί ρεκόρ στον δείκτη Dow Jones, η πραγματικότητα στις ΗΠΑ είναι διαφορετική. Σύμφωνα με την Gallup, η οικονομική εμπιστοσύνη των Αμερικανών σημείωσε κάθετη πτώση, αγγίζοντας το χαμηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2022. Το 76% των ενηλίκων πιστεύει ότι οι οικονομικές συνθήκες επιδεινώνονται. Ο πληθωρισμός δεν είναι ένα προσωρινό φαινόμενο, αλλά μια δομική αποτυχία, άμεσο αποτέλεσμα της αλόγιστης εκτύπωσης χρήματος που ξεκίνησε το 2020.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) βρίσκεται πλέον σε αδύνατη θέση. Αν διατηρήσει τα επιτόκια υψηλά, κινδυνεύει να συντρίψει τον δανεισμό και να προκαλέσει ύφεση. Αν τα μειώσει, ο πληθωρισμός θα βγει εντελώς εκτός ελέγχου. Η οικονομία που διαμορφώνεται είναι μια εύθραυστη οικονομία σχήματος Κ, όπου η Wall Street υποστηρίζεται τεχνητά, αλλά η πραγματική οικονομία συμπιέζεται αδυσώπητα. Σε αυτή την κρίσιμη συγκυρία, με τις ΗΠΑ να αποδυναμώνονται σε πολλαπλά μέτωπα και την Ευρώπη να αποβιομηχανίζεται, η Κίνα συνεχίζει να εκτελεί το μακροπρόθεσμο σχέδιό της, όχι απλώς επιβιώνοντας από την παγκόσμια κρίση, αλλά αντλώντας τεράστια οφέλη από αυτήν.