Η HighPeak βάζει το Permian στο σφυρί
Τα ακριβά βαρέλια ξαναζωντανεύουν τα shale deals και ένας παραγωγός 45.500 boe/day ψάχνει αγοραστή.
The news: Η αμερικανική HighPeak Energy εξετάζει πιθανή πώληση μετά από ενδιαφέρον εξαγοράς, συμπεριλαμβανομένης προσφοράς από διεθνή παίκτη. Η εταιρεία συνεργάζεται με Evercore και Texas Capital Securities για την προσέγγιση αγοραστών. Διαθέτει πάνω από 140.000 acres στο Midland Basin, στην καρδιά του Permian, και παρήγαγε περίπου 45.500 barrels of oil equivalent/day στο α΄ εξάμηνο. Η χρηματιστηριακή της αξία είναι περίπου 1 δισ. δολάρια, με μακροπρόθεσμο χρέος περίπου 1,1 δισ..
σχετικά άρθρα
The backstage: Το παρασκήνιο είναι ότι το shale consolidation δεν έχει τελειώσει. Οι μεγάλοι παραγωγοί θέλουν acres, inventory και low-risk barrels, ειδικά όταν η γεωπολιτική ανεβάζει το crude και κάνει τα αμερικανικά κοιτάσματα ασφαλέστερα από διεθνή projects.
Η HighPeak έχει ένα ελκυστικό χαρακτηριστικό: συγκεντρωμένο acreage στο Permian. Όμως έχει και σημαντικό leverage. Για έναν πιθανό buyer, η εξίσωση είναι αν οι παραγωγικές συνέργειες μπορούν να δικαιολογήσουν την ανάληψη χρέους.
Το γεγονός ότι υπάρχει διεθνής ενδιαφερόμενος δείχνει επίσης κάτι μεγαλύτερο. Το U.S. shale έχει γίνει geopolitical safe asset. Δεν έχει το country risk της Μέσης Ανατολής, ούτε κρατική παρέμβαση όπως σε άλλες παραγωγικές χώρες. Όταν οι τιμές ανεβαίνουν λόγω πολέμων, αυτή η ασφάλεια αποκτά premium.
Η HighPeak είχε ήδη εξετάσει strategic alternatives στο παρελθόν. Τώρα το timing μπορεί να είναι καλύτερο. Το πετρέλαιο είναι ακριβότερο και οι buyers έχουν μεγαλύτερη όρεξη για πραγματικά βαρέλια.
The news: Η αμερικανική HighPeak Energy εξετάζει πιθανή πώληση μετά από ενδιαφέρον εξαγοράς, συμπεριλαμβανομένης προσφοράς από διεθνή παίκτη. Η εταιρεία συνεργάζεται με Evercore και Texas Capital Securities για την προσέγγιση αγοραστών. Διαθέτει πάνω από 140.000 acres στο Midland Basin, στην καρδιά του Permian, και παρήγαγε περίπου 45.500 barrels of oil equivalent/day στο α΄ εξάμηνο. Η χρηματιστηριακή της αξία είναι περίπου 1 δισ. δολάρια, με μακροπρόθεσμο χρέος περίπου 1,1 δισ..
The backstage: Το παρασκήνιο είναι ότι το shale consolidation δεν έχει τελειώσει. Οι μεγάλοι παραγωγοί θέλουν acres, inventory και low-risk barrels, ειδικά όταν η γεωπολιτική ανεβάζει το crude και κάνει τα αμερικανικά κοιτάσματα ασφαλέστερα από διεθνή projects.
Η HighPeak έχει ένα ελκυστικό χαρακτηριστικό: συγκεντρωμένο acreage στο Permian. Όμως έχει και σημαντικό leverage. Για έναν πιθανό buyer, η εξίσωση είναι αν οι παραγωγικές συνέργειες μπορούν να δικαιολογήσουν την ανάληψη χρέους.
Το γεγονός ότι υπάρχει διεθνής ενδιαφερόμενος δείχνει επίσης κάτι μεγαλύτερο. Το U.S. shale έχει γίνει geopolitical safe asset. Δεν έχει το country risk της Μέσης Ανατολής, ούτε κρατική παρέμβαση όπως σε άλλες παραγωγικές χώρες. Όταν οι τιμές ανεβαίνουν λόγω πολέμων, αυτή η ασφάλεια αποκτά premium.
Η HighPeak είχε ήδη εξετάσει strategic alternatives στο παρελθόν. Τώρα το timing μπορεί να είναι καλύτερο. Το πετρέλαιο είναι ακριβότερο και οι buyers έχουν μεγαλύτερη όρεξη για πραγματικά βαρέλια.
