Tο αμερικανικό όνειρο της AI «καίγεται» στο ρεύμα: Oι κινεζικοί μετασχηματιστές και το ρωσικό LNG
Oι ενεργειακές συμπληγάδες του Τραμπ, η φούσκα των data centers και το γεωπολιτικό παιχνίδι που αφήνει την ευρώπη (πάλι) στο κρύο
Όταν κοιτάζουμε την αμερικανική οικονομία σήμερα, τα φωτεινά σημεία είναι ελάχιστα. Αν εξαιρέσεις το στρατιωτικό-βιομηχανικό σύμπλεγμα και τους πετρελαϊκούς κολοσσούς, η τεχνολογία είναι το τελευταίο οχυρό. Οι περίφημοι «Magnificent Seven» είναι ίσως οι μόνες εταιρείες που παραμένουν παγκόσμια ανταγωνιστικές. Όμως, αυτή η απεγνωσμένη ανάγκη των Amazon και Microsoft να διατηρήσουν τα πρωτεία στην Τεχνητή Νοημοσύνη (AI), τις οδηγεί σε μια πρωτοφανή οικοδομική φρενίτιδα: το χτίσιμο απέραντων «χωραφιών» από data centers σε όλη την επικράτεια των ΗΠΑ.
σχετικά άρθρα
Μιλάμε για μια επένδυση που ξεπερνά τα 600 δισεκατομμύρια δολάρια. Περισσότερα από 700 νέα data centers σχεδιάζονται σε πολιτείες όπως η Βιρτζίνια και το Τέξας. Είναι ένας ολοκληρωτικός πόλεμος της Big Tech κατά της Κίνας. Αλλά εδώ υπάρχει μια σκοτεινή πλευρά που εμείς, από την άλλη πλευρά του Ατλαντικού, πρέπει να αναλύσουμε προσεκτικά. Για να λειτουργήσουν αυτά τα μεγαθήρια, χρειάζονται δύο πράγματα: ωκεανούς νερού και αδιανόητες ποσότητες ηλεκτρικής ενέργειας.
Η «ενεργειακή πληθωριστική βόμβα»
Σύμφωνα με την Goldman Sachs, αυτή η απότομη ζήτηση θα πυροδοτήσει ένα κύμα ενεργειακού πληθωρισμού για τον απλό Αμερικανό καταναλωτή, που μπορεί να φτάσει το 6% το 2026. Και προσέξτε, αυτή η πρόβλεψη έγινε πριν καν ξεσπάσει ο πόλεμος με το Ιράν. Με τις τιμές του φυσικού αερίου στα ύψη, η παραγωγή ενέργειας γίνεται πανάκριβη.
Το όραμα μοιάζει δυστοπικό: την ώρα που η πραγματική μεταποίηση στις ΗΠΑ καταρρέει, η μόνη κατασκευαστική δραστηριότητα που ανθεί είναι κτίρια γεμάτα τσιπάκια AI. Στο Νέο Μεξικό, οι υποδομές αναμένεται να τριπλασιαστούν. Το ερώτημα του ενός τρισεκατομμυρίου είναι αν οι νέες θέσεις εργασίας θα αντισταθμίσουν το αυξημένο κόστος ζωής. Η απάντηση; Ίσως δεν χρειαστεί καν να το μάθουμε, γιατί το σχέδιο «χτίσε και θα έρθουν» καταρρέει σε πραγματικό χρόνο.
Το κινεζικό παράδοξο και η εφοδιαστική αλυσίδα
Εδώ είναι που η κατάσταση γίνεται ειρωνική. Οι ΗΠΑ θέλουν να νικήσουν την Κίνα στην AI, αλλά εξαρτώνται πλήρως από αυτήν για τα βασικά εξαρτήματα των δικτύων τους. Οι χρόνοι παράδοσης για τους μεγάλους ηλεκτρικούς μετασχηματιστές έχουν εκτοξευθεί από τους 24 μήνες στα… 5 χρόνια! Μέχρι να φτάσουν οι μετασχηματιστές στα αμερικανικά data centers, η Κίνα θα έχει κάνει άλματα μπροστά.
Παρά τη ρητορική του Τραμπ και τους δασμούς, οι ΗΠΑ εισήγαγαν πέρυσι ηλεκτρολογικό εξοπλισμό αξίας 400 δισεκατομμυρίων. Το Πεκίνο κρατάει στα χέρια του την κάνουλα της αμερικανικής ανάπτυξης. Την ίδια στιγμή, η Ουάσιγκτον σπατάλησε τουλάχιστον 50 δισεκατομμύρια στον πόλεμο του Ιράν — χρήματα που θα μπορούσαν να είχαν γίνει επιδοτήσεις για το δικό τους ηλεκτρικό δίκτυο. Οι προτεραιότητες στο Καπιτώλιο είναι, το λιγότερο, μπερδεμένες.
Ο Πουτινισμός της ενέργειας: 40% έκπτωση στο LNG
Και ενώ οι Αμερικανοί παλεύουν με τα δίκτυά τους, ο Πούτιν κάνει τη δική του κίνηση ματ. Η Ρωσία προσφέρει πλέον LNG (υγροποιημένο φυσικό αέριο) σε Ασιάτες πελάτες με έκπτωση 40%! Είναι μια στρατηγική «loss leader» — όπως το φθηνό χοτ-ντογκ της Costco για να σε βάλει στο κατάστημα.
Αυτό αποτελεί άμεση απειλή για τις αμερικανικές ενεργειακές εταιρείες. Ο Τραμπ ποντάρει στον διπλασιασμό των εξαγωγών LNG μέχρι το 2029, εκμεταλλευόμενος το χάος στη Μέση Ανατολή και το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ. Όσο οι τιμές ανεβαίνουν παγκοσμίως, οι Αμερικανοί παραγωγοί θησαυρίζουν πουλώντας υπερτιμημένο αέριο στην Ευρώπη και την Ασία. Μην ξεχνάτε το 2022: η ΕΕ πλήρωσε το αμερικανικό LNG 130% ακριβότερα λόγω της κατάρρευσης του ευρώ.
Μια φούσκα υπό πίεση
Η Big Tech στις ΗΠΑ κινείται με ακραίες αποτιμήσεις βασισμένες στο αφήγημα ότι «η AI είναι το μέλλον». Αλλά αν δεν υπάρχουν καλώδια, μετασχηματιστές και φθηνό ρεύμα, το μέλλον δεν χτίζεται. Αν οι ακυρώσεις έργων συνεχιστούν, η φούσκα της AI θα σκάσει με κρότο.
Ο Τραμπ βρίσκεται εγκλωβισμένος. Δεν μπορεί να αυξήσει τους δασμούς στην Κίνα χωρίς να τινάξει στον αέρα τα data centers του, και δεν μπορεί να σταματήσει τη Ρωσία από το να «κλέβει» τους πελάτες του LNG με τιμές χώμα. Για εμάς εδώ στην Ελλάδα, το μάθημα είναι σαφές: η ενεργειακή εξάρτηση και οι γεωπολιτικοί τυχοδιωκτισμοί έχουν πάντα λογαριασμό. Και συνήθως, αυτόν τον λογαριασμό τον πληρώνει ο καταναλωτής, είτε μένει στο Τέξας είτε στην Αττική.
