Η IBM έδειξε το πρώτο θύμα της AI ανακατανομής
Η τεχνητή νοημοσύνη δεν ανεβάζει όλους τους τεχνολογικούς παίκτες· μεταφέρει προϋπολογισμούς από το software στο data-center hardware
The news: Η IBM προειδοποίησε ότι η έκρηξη των AI υποδομών τραβά εταιρικούς προϋπολογισμούς μακριά από παραδοσιακό software και υπηρεσίες. Η εταιρεία προβλέπει έσοδα και κέρδη β΄ τριμήνου κάτω από τις εκτιμήσεις, με τον CEO να αναφέρει ότι «πολλά μεγάλα deals» δεν έκλεισαν όπως αναμενόταν. Η μετοχή βυθίστηκε περίπου 25%, σε πτώση που ξεπερνούσε ακόμη και την αντίστοιχη της «Black Monday» του 1987. Αν οι απώλειες κρατούσαν, η IBM θα έχανε περίπου 70 δισ. δολάρια από την κεφαλαιοποίησή της. Παράλληλα, Microsoft, ServiceNow, Salesforce και Intuit υποχώρησαν 2%-5%.
σχετικά άρθρα
The backstage: Το παρασκήνιο είναι ότι το AI δεν είναι απλώς νέο έσοδο. Είναι και κανιβαλισμός προϋπολογισμών. Οι εταιρείες δεν έχουν απεριόριστο IT budget. Όταν ξοδεύουν περισσότερα σε GPUs, cloud capacity, data centers και AI infrastructure, κάτι άλλο κόβεται ή αναβάλλεται. Η IBM έγινε το πιο καθαρό σήμα ότι το AI trade έχει εσωτερικούς ηττημένους.
Μέχρι τώρα, οι αγορές αντιμετώπιζαν το AI σαν παλίρροια που σηκώνει όλα τα τεχνολογικά καράβια. Η IBM έδειξε το αντίθετο: η παλίρροια μετακινεί νερό από μια λίμνη σε άλλη. Οι εταιρείες που πουλάνε υποδομή μπορεί να κερδίζουν, ενώ όσες βασίζονται σε μεγάλα software contracts βλέπουν τους πελάτες να καθυστερούν αποφάσεις.
Αυτό είναι σημαντικό και για τις αποτιμήσεις. Αν το AI γίνει μηχανισμός ανακατανομής και όχι καθαρής προσθήκης δαπάνης, τότε η αγορά θα πρέπει να ξεχωρίσει πολύ πιο αυστηρά τους νικητές από τους χαμένους. Το αφήγημα «όλα είναι AI» δεν αρκεί.
