Η Datadog έδειξε ότι ακόμη και το cloud security έχει πελάτη-ρίσκο
Η εταιρεία ξεπέρασε τις εκτιμήσεις, αλλά η μείωση χρήσης από μεγάλο AI πελάτη τρόμαξε την αγορά.
The news: Η Datadog υποχώρησε περίπου 16%, καθώς η αγορά τιμώρησε outlook που υπονοεί επιβράδυνση, παρά καλύτερο β΄ τρίμηνο. Η εταιρεία αναμένει annual revenue 4,45-4,47 δισ. δολάρια και adjusted EPS 2,50-2,54 δολάρια. Σύμφωνα με αναφορές, ο CFO είπε ότι η εταιρεία ενσωμάτωσε στο guidance μείωση χρήσης από τον μεγαλύτερο πελάτη της. Τα έσοδα β΄ τριμήνου αυξήθηκαν 36%, στα 1,12 δισ. δολάρια, πάνω από την εκτίμηση 1,08 δισ.
σχετικά άρθρα
The backstage: Το παρασκήνιο είναι ότι το software consumption model είναι δίκοπο μαχαίρι. Όταν οι πελάτες χρησιμοποιούν περισσότερο cloud, observability και security, τα έσοδα ανεβαίνουν σχεδόν οργανικά. Όταν ένας μεγάλος πελάτης μειώνει usage, η επιβράδυνση περνά γρήγορα στο guidance.
Η Datadog είναι κλασικός ωφελημένος της πολυπλοκότητας: AI workloads, microservices, cloud security, data pipelines και uptime ανάγκες κάνουν τα monitoring tools απαραίτητα. Όμως η σημερινή αντίδραση δείχνει ότι η αγορά δεν κοιτά μόνο το συνολικό growth. Κοιτά τη συγκέντρωση χρήσης και το πόσο προβλέψιμη είναι η κατανάλωση από AI πελάτες.
Το μεγαλύτερο θέμα είναι pricing. Σε περιβάλλον AI, οι εταιρείες δημιουργούν τεράστιο όγκο logs, metrics και traces. Αν τα εργαλεία τιμολογούνται με consumption, ο λογαριασμός μπορεί να φουσκώσει. Άρα μεγάλοι πελάτες μπορεί να βελτιστοποιούν χρήση, να κόβουν περιττά δεδομένα ή να πιέζουν vendors.
Το story της Datadog δεν είναι αδυναμία προϊόντος. Είναι προειδοποίηση ότι το cloud-AI software growth θα περάσει από φάση budget discipline.
