Η Northern Rock πυροδοτεί τραπεζικό πανικό στη Βρετανία
14 Σεπτεμβρίου 2007
Στις 14 Σεπτεμβρίου 2007, η Bank of England ανακοίνωσε επίσημα ότι θα προσέφερε έκτακτη χρηματοδότηση στη Northern Rock, έναν από τους μεγαλύτερους στεγαστικούς δανειστές της Βρετανίας. Λίγες ώρες αργότερα, ουρές καταθετών σχηματίζονταν έξω από τα υποκαταστήματα. Η ιστοσελίδα της τράπεζας δυσκολευόταν να λειτουργήσει, οι τηλεφωνικές γραμμές μπλόκαραν και η χώρα παρακολουθούσε το πρώτο μεγάλο bank run στη Βρετανία από τη βικτωριανή εποχή.
σχετικά άρθρα
Το παράδοξο ήταν ότι η Northern Rock δεν είχε καταρρεύσει λόγω ενός τεράστιου όγκου κακών στεγαστικών δανείων. Το κρίσιμο πρόβλημα ήταν το μοντέλο χρηματοδότησής της. Μέχρι το 2007 είχε γίνει ο πέμπτος μεγαλύτερος στεγαστικός δανειστής της χώρας, χρηματοδοτώντας όμως την ανάπτυξή της σε μεγάλο βαθμό από τις διεθνείς wholesale αγορές και μέσω τιτλοποίησης στεγαστικών δανείων. Περίπου το μισό της χρηματοδότησής της συνδεόταν με το όχημα τιτλοποιήσεων Granite.
Όταν η αμερικανική subprime κρίση άρχισε να παγώνει τη διατραπεζική και την αγορά mortgage-backed securities τον Αύγουστο του 2007, η Northern Rock βρέθηκε χωρίς επαρκή πρόσβαση στη ρευστότητα που απαιτούσε καθημερινά το επιχειρηματικό της μοντέλο. Η Bank of England μπορούσε να της προσφέρει χρήματα, αλλά η δημόσια αποκάλυψη αυτής της ανάγκης προκάλεσε ακριβώς το φαινόμενο που οι αρχές προσπαθούσαν να αποφύγουν: πανικό των καταθετών.
Μέσα σε λίγες ημέρες αποσύρθηκαν περίπου 4,6 δισ. στερλίνες καταθέσεων. Στις 17 Σεπτεμβρίου η κυβέρνηση αναγκάστηκε να εγγυηθεί τις καταθέσεις για να σταματήσει την αιμορραγία. Τον Φεβρουάριο του 2008 η Northern Rock πέρασε τελικά σε δημόσια ιδιοκτησία.
Η 14η Σεπτεμβρίου 2007 έγινε έτσι ένα από τα πρώτα μεγάλα ευρωπαϊκά προειδοποιητικά σήματα της επερχόμενης παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης. Και προσέφερε ένα κλασικό μάθημα τραπεζικής: μια τράπεζα μπορεί να διαθέτει αξιόλογα περιουσιακά στοιχεία και παρ’ όλα αυτά να καταρρεύσει, εάν χάσει την πρόσβαση στη ρευστότητα και την εμπιστοσύνη των καταθετών.
