The News: Η παγκόσμια αγορά ενέργειας βρίσκεται σε κατάσταση συναγερμού, καθώς ένα από τα σημαντικότερα στρατηγικά ναυτιλιακά σημεία ελέγχου (chokepoints) έχει παραλύσει. Σύμφωνα με επίσημα στοιχεία, το Στενό του Ορμούζ έχει κλείσει de facto, με τις τιμές του πετρελαίου να καταγράφουν άμεση αύξηση 10%. Η κατάρρευση της κίνησης έφτασε το 86% στις 1 Μαρτίου, εγκλωβίζοντας πάνω από 250 τάνκερ που πλέον ρίχνουν άγκυρα ή κάνουν αναστροφές. Με δεδομένο ότι από το στενό περνούν καθημερινά 20+ εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου (το 20% του παγκόσμιου εμπορίου), και ότι το 70-80% αυτού κατευθύνεται στην Ασία (σε χώρες όπως η Κίνα, η Ινδία, η Ιαπωνία και η Νότια Κορέα), ο πλανήτης αντιμετωπίζει ένα πρωτοφανές σοκ προσφοράς.
σχετικά άρθρα
The Backstage: Αυτό το ξαφνικό σοκ “έσπασε” τα μοντέλα των συστηματικών funds. Τις προηγούμενες ημέρες παρατηρούνταν μεγάλες Short θέσεις από αλγορίθμους (CTAs) στην αγορά παραγώγων. Με την άμεση εκτίναξη της τιμής κατά 10%, οι αλγόριθμοι πιάστηκαν απροετοίμαστοι, γεγονός που σύμφωνα με traders πυροδοτεί ένα βίαιο Short Squeeze. Στη φυσική αγορά, οι Ασιάτες εισαγωγείς εκτιμάται ότι προσφέρουν αστρονομικά Physical Premiums για όσα βαρέλια βρίσκονται ήδη σε πλόες εκτός του Περσικού Κόλπου. Το Smart Money προεξοφλεί την πανικόβλητη κάλυψη των short θέσεων, κλειδώνοντας υπεραξίες.
