Η Foxconn έγινε AI server maker πριν ξεχαστεί ως iPhone assembler
Για πρώτη φορά, cloud και networking πέρασαν πάνω από το μισό των εσόδων, αλλά η στενότητα στο advanced packaging βάζει φρένο.
The news: Η Foxconn ανακοίνωσε καθαρά κέρδη β΄ τριμήνου 59,97 δισ. δολαρίων Ταϊβάν, περίπου 1,86 δισ. δολάρια, πάνω από την εκτίμηση 58,8 δισ.. Το εντυπωσιακό είναι η αλλαγή μείγματος: το cloud and networking division, που περιλαμβάνει AI servers, έφτασε στο 51% των εσόδων, ξεπερνώντας για πρώτη φορά το 50%, ενώ τα smart consumer electronics, δηλαδή κυρίως iPhones, έπεσαν στο 29%. Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν 40%, ενώ η εταιρεία ετοιμάζει mass production για την πλατφόρμα Vera Rubin.
σχετικά άρθρα
The backstage: Το παρασκήνιο είναι ότι η Foxconn δεν είναι πια μόνο ο μεγάλος συναρμολογητής της Apple. Μετατρέπεται σε βιομηχανική ραχοκοκαλιά του AI hardware. Η μετατόπιση από consumer electronics σε AI servers αλλάζει το προφίλ κινδύνου και αποτίμησης της εταιρείας. Τα iPhones έχουν τεράστιο όγκο, αλλά ο AI server κύκλος έχει διαφορετικό περιθώριο, διαφορετικό capex και διαφορετικές εξαρτήσεις.
Το μεγάλο εμπόδιο είναι το CoWoS packaging. Η διοίκηση είπε ότι η διαθέσιμη χωρητικότητα θα είναι κρίσιμος παράγοντας για τις αποστολές, παρότι αναμένεται αύξηση capacity περίπου 50% την επόμενη χρονιά. Δηλαδή η Foxconn μπορεί να έχει ζήτηση, γραμμές παραγωγής και πελάτες, αλλά να περιορίζεται από ένα bottleneck που βρίσκεται πιο πίσω στην αλυσίδα. Αυτό είναι το νέο AI hardware story: ακόμη και οι γίγαντες μπορούν να μεγαλώνουν όσο γρήγορα τους αφήνει το πιο στενό κομμάτι της παραγωγής.
