Capital Maritime Finance: Ιστορική πρεμιέρα στο Χρηματιστήριο με ισχυρά μηνύματα για την ελληνική ναυτιλία
Screenshot
Ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης προς την ελληνική κεφαλαιαγορά και νέες προοπτικές για τη χρηματοδότηση της ναυτιλίας σηματοδοτεί η ιστορική εισαγωγή της Capital Maritime Finance του Βαγγέλη Μαρινάκη στην Euronext Athens.
σχετικά άρθρα
Η σημερινή, 20ή Οκτωβρίου 2026, αποτελεί ημερομηνία-ορόσημο, καθώς η Capital Maritime Finance γίνεται η πρώτη ναυτιλιακή εταιρεία που επιλέγει την αποκλειστική πρωτογενή εισαγωγή των μετοχών της στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, χωρίς παράλληλη διαπραγμάτευση σε άλλο χρηματιστήριο. Το καμπανάκι της έναρξης της συνεδρίασης χτύπησε η Ειρήνη Μαρινάκη, σε μια τελετή που επισφράγισε την επιτυχή ολοκλήρωση δημόσιας προσφοράς 300 εκατ. ευρώ, με συνολική επενδυτική ζήτηση 1,0856 δισ. ευρώ.
Καλογηράτος: Η Αθήνα δεν είναι μόνο ναυτιλιακό κέντρο, αλλά και αγορά κεφαλαίων
Ως ορόσημο για την Capital Maritime Finance και την ελληνική κεφαλαιαγορά χαρακτήρισε την εισαγωγή ο πρόεδρος της εταιρείας, Γεράσιμος Καλογηράτος, κάνοντας λόγο για το πρώτο αμιγώς ελληνικό ναυτιλιακό IPO και επισημαίνοντας ότι η επιτυχία της έκδοσης αποδεικνύει πως η Αθήνα μπορεί να αποτελέσει αξιόπιστη επιλογή χρηματοδότησης για επιχειρήσεις με διεθνή δραστηριότητα.
«Η Αθήνα είναι ήδη ναυτιλιακό κέντρο – αυτό δεν χρειάζεται απόδειξη. Αυτό που καθιερώνει η σημερινή συναλλαγή είναι ότι η Αθήνα είναι και τόπος όπου οι ναυτιλιακές εταιρείες μπορούν να δραστηριοποιούνται και στις κεφαλαιαγορές», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Ο κ. Καλογηράτος απέδωσε την ισχυρή ανταπόκριση των επενδυτών σε δύο βασικούς παράγοντες. Ο πρώτος αφορά τα χαρακτηριστικά της Capital Maritime Finance, η οποία διαθέτει σύγχρονο στόλο, μακροχρόνιες ναυλώσεις, σαφή αναπτυξιακή στρατηγική και συγκεκριμένη μερισματική πολιτική. Ο δεύτερος συνδέεται με την ύπαρξη μιας ευρείας και ώριμης επενδυτικής βάσης, η οποία είναι διατεθειμένη να τοποθετήσει κεφάλαια σε ναυτιλιακές εταιρείες εισηγμένες στην Αθήνα.
Όπως επισήμανε, απαραίτητες προϋποθέσεις για την προσέλκυση επενδυτών αποτελούν η κατάλληλη εταιρική δομή, η ισχυρή εταιρική διακυβέρνηση και μια ελκυστική επενδυτική πρόταση. Η συμμετοχή Ελλήνων ιδιωτών επενδυτών, εγχώριων και διεθνών θεσμικών χαρτοφυλακίων επιβεβαίωσε, σύμφωνα με τον ίδιο, ότι η ελληνική αγορά διαθέτει τις δυνατότητες να υποστηρίξει μεγάλες ναυτιλιακές εκδόσεις. Παράλληλα, χαρακτήρισε την επιτυχή συναλλαγή ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης προς την Euronext Athens, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και το εγχώριο κανονιστικό πλαίσιο.
Ο πρόεδρος της Capital Maritime Finance ευχαρίστησε το αναδοχικό σχήμα, στο οποίο συμμετείχαν η Τράπεζα Πειραιώς, η Euroxx, η Eurobank, η Εθνική Τράπεζα, η Optima, η Credia, η Pantelakis και η Ambrosia, καθώς και τις τράπεζες που χρηματοδοτούν τα πλοία της εταιρείας, με ειδική αναφορά στην ING, την Εθνική Τράπεζα και την BNP. Ευχαριστίες απηύθυνε επίσης στους νομικούς συμβούλους, στους ελεγκτές και στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για τη συμβολή τους στην ολοκλήρωση της συναλλαγής μέσα σε ιδιαίτερα πιεστικά χρονοδιαγράμματα.
Ξεχωριστή αναφορά έκανε στην ομάδα της Capital, η οποία, όπως σημείωσε, κατάφερε να ολοκληρώσει μέσα στη φετινή χρονιά ένα ιδιαίτερα απαιτητικό εγχείρημα. Ο κ. Καλογηράτος υπογράμμισε, ωστόσο, ότι η επιτυχία της δημόσιας προσφοράς δεν αποτελεί το τέλος της προσπάθειας, αλλά την αφετηρία μιας νέας περιόδου αυξημένων υποχρεώσεων απέναντι στους μετόχους.
«Η εμπιστοσύνη που μας έδειξαν οι επενδυτές μάς τιμά και μας δεσμεύει. Η πραγματική δουλειά αρχίζει σήμερα», τόνισε, θέτοντας ως βασική προτεραιότητα την υλοποίηση των επιχειρηματικών σχεδίων και των δεσμεύσεων που παρουσιάστηκαν κατά τη διαδικασία της έκδοσης.
Κοσκολέτος: Η Euronext Athens ανοίγει νέους δρόμους χρηματοδότησης για τη ναυτιλία
Τη στρατηγική σημασία της εισαγωγής για το ελληνικό Χρηματιστήριο ανέδειξε ο Νίκος Κοσκολέτος, Επιτελικός Διευθυντής Χρηματοοικονομικών και Σχέσεων με Εκδότριες της Euronext Athens, χαρακτηρίζοντας την έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών της Capital Maritime Finance σημαντικό ορόσημο για την ελληνική κεφαλαιαγορά.
Όπως επισήμανε, η απόφαση της εταιρείας να επιλέξει αποκλειστικά την Κύρια Αγορά της Αθήνας αναδεικνύει τη δυνατότητα της εγχώριας κεφαλαιαγοράς να προσελκύει επιχειρήσεις με διεθνή παρουσία, σημαντικές χρηματοδοτικές ανάγκες και αναπτυξιακές φιλοδοξίες.
Ιδιαίτερη έμφαση έδωσε στο γεγονός ότι η ελληνική ναυτιλία αποτελεί έναν από τους πλέον διεθνώς αναγνωρισμένους κλάδους της οικονομίας, με ισχυρή επιχειρηματική παράδοση και παγκόσμια δραστηριότητα, χωρίς ωστόσο να έχει αναπτυχθεί μέχρι σήμερα αντίστοιχα ισχυρή σύνδεση με την εγχώρια αγορά μετοχών.
Σύμφωνα με τον κ. Κοσκολέτο, η συγκεκριμένη εισαγωγή δημιουργεί τις προϋποθέσεις για την ουσιαστικότερη προσέγγιση των δύο πλευρών, προσφέροντας στις ναυτιλιακές επιχειρήσεις πρόσβαση σε επενδυτικά κεφάλαια και στους επενδυτές περισσότερες επιλογές τοποθέτησης. Παράλληλα, στάθηκε στην ισχυρή ζήτηση που εκδηλώθηκε κατά τη δημόσια προσφορά, θεωρώντας ότι η ανταπόκριση των επενδυτών επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη τόσο στη στρατηγική της Capital Maritime Finance όσο και στις δυνατότητες της ελληνικής αγοράς.
Ο ίδιος αναφέρθηκε στις νέες προοπτικές που δημιουργεί η ένταξη της Euronext Athens στο ευρωπαϊκό οικοσύστημα της Euronext, καθώς η ελληνική αγορά αποκτά στενότερη σύνδεση με ένα ευρύτερο επενδυτικό δίκτυο και τις ευρωπαϊκές κεφαλαιαγορές.
Όπως υπογράμμισε, στόχος είναι η διαμόρφωση μιας κεφαλαιαγοράς που δεν θα περιορίζεται στη διαπραγμάτευση τίτλων, αλλά θα λειτουργεί ως μοχλός ανάπτυξης για τις επιχειρήσεις και την ελληνική οικονομία, ενισχύοντας τη σύνδεση των εταιρειών με τους επενδυτές. Κλείνοντας την τοποθέτησή του, συνεχάρη τη διοίκηση της Capital Maritime Finance, τους επενδυτές και όλους τους συντελεστές της έκδοσης, εκφράζοντας τις ευχές του για την επιτυχία της εταιρείας στη νέα χρηματιστηριακή της πορεία.
Λαζαράκου: Σταθμός για το Χρηματιστήριο – Να ακολουθήσουν και άλλες ναυτιλιακές
Ως σταθμό για το Χρηματιστήριο Αθηνών και την ελληνική κεφαλαιαγορά χαρακτήρισε την εισαγωγή της Capital Maritime Finance η πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, Βασιλική Λαζαράκου, επισημαίνοντας ότι πρόκειται για μια εξέλιξη που διευρύνει τις χρηματοδοτικές δυνατότητες της εγχώριας αγοράς.
Η κ. Λαζαράκου υπογράμμισε ότι η ελληνική ναυτιλία αποτελεί σημαντικό συγκριτικό πλεονέκτημα της χώρας και έναν από τους πλέον ανταγωνιστικούς κλάδους της οικονομίας, γεγονός που καθιστά ιδιαίτερα σημαντική την άμεση σύνδεσή της με το ελληνικό Χρηματιστήριο.
Σύμφωνα με την ίδια, η παρουσία της Capital Maritime Finance στην Euronext Athens ενισχύει την επενδυτική βάση, διευρύνει τις επιλογές χρηματοδότησης και αναδεικνύει τη δυνατότητα της Αθήνας να αποτελέσει προορισμό άντλησης κεφαλαίων για μεγάλους επιχειρηματικούς ομίλους.
Η πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπενθύμισε ότι ο όμιλος Capital έχει ήδη αξιοποιήσει την ελληνική κεφαλαιαγορά για την άντληση κεφαλαίων, ενώ εκτίμησε ότι η νέα εισαγωγή συμβάλλει στη διαμόρφωση ενός ευρύτερου χρηματοδοτικού οικοσυστήματος για τον ναυτιλιακό κλάδο.
Ιδιαίτερη βαρύτητα απέδωσε στις προϋποθέσεις που πρέπει να συνοδεύουν τη διεύρυνση της αγοράς, τονίζοντας ότι η προσέλκυση νέων εκδοτών και επενδυτών οφείλει να στηρίζεται σε υψηλά πρότυπα διαφάνειας, εταιρικής διακυβέρνησης και προστασίας των επενδυτών.
Η κ. Λαζαράκου εξέφρασε την προσδοκία ότι η εισαγωγή της Capital Maritime Finance θα λειτουργήσει ως μήνυμα προς άλλες ναυτιλιακές εταιρείες, ενθαρρύνοντάς τες να εξετάσουν το Χρηματιστήριο Αθηνών ως επιλογή για τη χρηματοδότηση των επιχειρηματικών τους σχεδίων. Παράλληλα, συνεχάρη την Euronext Athens και όλους τους συντελεστές της έκδοσης, εκφράζοντας την ευχή η συγκεκριμένη εξέλιξη να αποτελέσει την αρχή μιας επιτυχημένης πορείας για την εταιρεία και να ανοίξει τον δρόμο για περισσότερες ναυτιλιακές εισαγωγές.
Τα οικονομικά στοιχεία της ιστορικής εισαγωγής
Η Capital Maritime Finance ολοκλήρωσε μία από τις σημαντικές χρηματιστηριακές εκδόσεις της χρονιάς, αντλώντας 300 εκατ. ευρώ, έναντι αρχικού στόχου 250 εκατ. ευρώ, μετά την ιδιαίτερα ισχυρή ανταπόκριση των επενδυτών. Η συνολική ζήτηση ανήλθε σε 1,0856 δισ. ευρώ, με την υπερκάλυψη να διαμορφώνεται στις 4,34 φορές σε σχέση με το αρχικά επιδιωκόμενο ποσό.
Η τιμή διάθεσης καθορίστηκε στα 7,50 ευρώ ανά μετοχή, έναντι ανώτατου ορίου 7,68 ευρώ, ενώ μέσω της έκδοσης διατέθηκαν 40 εκατομμύρια νέες μετοχές. Στην Κύρια Αγορά της Euronext Athens εισάγονται συνολικά 140 εκατομμύρια μετοχές, με κωδικό διαπραγμάτευσης CMFC.
Η έκδοση συγκέντρωσε συμμετοχές από Έλληνες ιδιώτες, εγχώριους και διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, ενώ ιδιαίτερη σημασία είχε η παρουσία επενδυτικών σχημάτων συνδεδεμένων με τους ομίλους Βαρδινογιάννη, Μυτιληναίου, Περιστέρη και Κόκκαλη, με συνολικές τοποθετήσεις 70 εκατ. ευρώ.
Η επιτυχία της δημόσιας προσφοράς δημιουργεί νέα δεδομένα για τη χρηματοδότηση της ελληνικής ναυτιλίας μέσω της εγχώριας κεφαλαιαγοράς, καθώς αποδεικνύει ότι μπορεί να συγκεντρωθεί σημαντική επενδυτική ζήτηση για εταιρείες του κλάδου με συγκεκριμένο επιχειρηματικό σχέδιο και σαφή χρηματοοικονομική στρατηγική.
Επενδυτικό πρόγραμμα 1,8 δισ. δολαρίων και στόχος τα 36 πλοία
Η χρηματιστηριακή εισαγωγή πραγματοποιείται σε μια περίοδο έντονης αναπτυξιακής δραστηριότητας για την Capital Maritime Finance, η οποία υλοποιεί ένα εκτεταμένο πρόγραμμα ενίσχυσης του στόλου της.
Η εταιρεία διαθέτει σήμερα 13 πλοία σε λειτουργία, ενώ 23 νέα πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων (containerships) βρίσκονται υπό ναυπήγηση, με προοπτική ο συνολικός στόλος να φθάσει τα 36 πλοία έως το τέλος του 2028. Το εναπομένον επενδυτικό πρόγραμμα ανέρχεται σε περίπου 1,8 δισ. δολάρια, αποτυπώνοντας το μέγεθος των κεφαλαιακών απαιτήσεων και τη στρατηγική επέκτασης της εταιρείας.
Ιδιαίτερη σημασία έχουν τα συμβασιοποιημένα μελλοντικά έσοδα από ναυλώσεις, τα οποία στα τέλη Σεπτεμβρίου ανέρχονταν σε 3,9 δισ. δολάρια. Το συγκεκριμένο μέγεθος παρέχει αυξημένη ορατότητα ως προς τις μελλοντικές εισπράξεις, καθώς στηρίζεται σε συμφωνημένες ναυλώσεις, περιορίζοντας μέρος της αβεβαιότητας που χαρακτηρίζει τη ναυτιλιακή αγορά.
Η εταιρεία επιδιώκει να συνδυάσει τη σημαντική αύξηση της επιχειρησιακής της δυναμικότητας με τη διατήρηση μακροχρόνιων εμπορικών συμφωνιών, οι οποίες μπορούν να υποστηρίξουν τις μελλοντικές χρηματοοικονομικές της επιδόσεις.
Μερισματική πολιτική με διανομή 60% έως 70% των κερδών
Κεντρικό στοιχείο της επενδυτικής πρότασης της Capital Maritime Finance αποτελεί η μερισματική πολιτική, η οποία προβλέπει τη διανομή 60% έως 70% των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών στους μετόχους. Η εταιρεία έχει θέσει ως στόχο την καταβολή τριμηνιαίων μερισμάτων, προσφέροντας στους επενδυτές την προοπτική τακτικών χρηματικών διανομών παράλληλα με τη συμμετοχή τους στην αναπτυξιακή πορεία του στόλου.
Η συγκεκριμένη στρατηγική αποτελεί βασικό χαρακτηριστικό της χρηματιστηριακής ταυτότητας της εταιρείας, καθώς συνδυάζει τις επενδύσεις μεγάλης κλίμακας με μια προσδιορισμένη πολιτική ανταμοιβής των μετόχων. Η δυνατότητα υλοποίησης της μερισματικής πολιτικής θα συνδέεται με την επίτευξη των επιχειρηματικών και οικονομικών στόχων, την εξέλιξη της κερδοφορίας και τις ανάγκες χρηματοδότησης του επενδυτικού προγράμματος.
