Η IFC και η SMBC δανείζουν με εγγύηση την ισχύ του πελάτη
Ένα πρόγραμμα χρηματοδότησης προμηθευτών μετατρέπει το εγκεκριμένο τιμολόγιο σε γρηγορότερη πρόσβαση σε κεφάλαιο κίνησης.
The news
σχετικά άρθρα
Η IFC και η SMBC ανακοίνωσαν σήμερα χρηματοδοτικό πρόγραμμα 500 εκατ. δολαρίων, με έως 250 εκατ. από την IFC και το υπόλοιπο από τη SMBC. Η χρηματοδότηση συνδέεται με την πιστοληπτική ισχύ μεγάλων αγοραστών, ώστε μικρότεροι προμηθευτές να πληρώνονται νωρίτερα. Ο πρώτος βασικός αγοραστής είναι μεγάλη εταιρεία τροφίμων στη Λατινική Αμερική.
The backstage
Για μια μικρή επιχείρηση, το πρόβλημα δεν είναι πάντα η έλλειψη παραγγελιών. Μπορεί να είναι η απόσταση ανάμεσα στην παράδοση του προϊόντος και στην είσπραξη. Στο διάστημα αυτό πρέπει να πληρωθούν μισθοί, πρώτες ύλες και μεταφορές, χωρίς να έχει ακόμη φτάσει το έσοδο.
Η χρηματοδότηση της εφοδιαστικής αλυσίδας επιχειρεί να αντιμετωπίσει αυτή την απόσταση. Το εγκεκριμένο τιμολόγιο αποκτά αξία για έναν χρηματοδότη, επειδή συνδέεται με συγκεκριμένη υποχρέωση πληρωμής. Αν ο αγοραστής είναι ισχυρότερος πιστοληπτικά από τον προμηθευτή, μπορεί να δημιουργείται διαφορετική βάση αξιολόγησης του κινδύνου.
Το όφελος για τον μικρότερο προμηθευτή είναι δυνητικά σημαντικό. Η ταχύτερη είσπραξη επιτρέπει να αναλάβει νέα παραγγελία χωρίς να αυξήσει υπερβολικά τη δική του έκθεση. Περιορίζει επίσης την ανάγκη να χρηματοδοτεί την ανάπτυξη αποκλειστικά από διαθέσιμα μετρητά.
Ωστόσο, η δομή χρειάζεται προσεκτική αξιολόγηση. Το συνολικό κόστος πρέπει να είναι διαφανές, ενώ ο προμηθευτής χρειάζεται να γνωρίζει τι συμβαίνει αν αμφισβητηθεί η παράδοση ή καθυστερήσει η έγκριση. Η πρόσβαση στη χρηματοδότηση δεν πρέπει να εξαρτάται από διαδικασίες που ελέγχει μονομερώς ένας άλλος συμμετέχων.
Για τον μεγάλο αγοραστή, υπάρχει πιθανό όφελος από μια πιο ανθεκτική βάση προμηθευτών. Μια μικρή εταιρεία που διαθέτει επαρκή ρευστότητα μπορεί να εξυπηρετεί καλύτερα τις παραγγελίες και να αποφεύγει διακοπές παραγωγής.
Το επιχειρηματικό παρασκήνιο βρίσκεται στην ανακατανομή της πιστοληπτικής ισχύος. Η μεγάλη εταιρεία δεν μεταφέρει απλώς παραγγελίες προς τα κάτω· μπορεί να επιτρέπει στο δίκτυό της να χρηματοδοτείται με βάση την ποιότητα της δικής της υποχρέωσης. Η επιτυχία τέτοιων προγραμμάτων κρίνεται τελικά από το αν η μικρή επιχείρηση αποκτά πραγματικά φθηνότερη και σταθερότερη ρευστότητα, διατηρώντας παράλληλα την εμπορική της αυτονομία.
