Η CXMT μπαίνει στο NAND επειδή η AI άδειασε τις αποθήκες
Η παγκόσμια shortage μνήμης δίνει στην Κίνα το παράθυρο που χρειαζόταν για να εισβάλει σε ακόμη ένα chip segment.
Η παγκόσμια shortage μνήμης δίνει στην Κίνα το παράθυρο που χρειαζόταν για να εισβάλει σε ακόμη ένα chip segment.
σχετικά άρθρα
The news: Η κινεζική CXMT ετοιμάζεται να επεκταθεί από τις DRAM μνήμες στην αγορά NAND flash, βάζοντας στο στόχαστρο Samsung και την εγχώρια YMTC. Η εταιρεία σχεδιάζει R&D production line για NAND στο νέο εργοστάσιό της στο Πεκίνο. Η κίνηση έρχεται μέσα σε παγκόσμια έλλειψη μνήμης που στελέχη του κλάδου θεωρούν ότι μπορεί να παραμείνει έως τουλάχιστον το 2027. Η στροφή των επενδύσεων προς DRAM και HBM για AI servers έχει περιορίσει τις νέες NAND capacities, επιδεινώνοντας το shortage.
The backstage: Το παρασκήνιο είναι ότι η AI δημιουργεί shortages σε κατηγορίες chips που μέχρι πρόσφατα θεωρούνταν commodities. Οι μεγάλοι manufacturers κυνηγούν HBM margins και αφήνουν λιγότερο κεφάλαιο για NAND. Αυτό ανεβάζει τιμές και δημιουργεί ένα παράθυρο εισόδου για την CXMT.
Για την Κίνα, η κίνηση έχει και στρατηγικό χαρακτήρα. Η NAND χρησιμοποιείται σε smartphones, PCs και data centers. Άρα η εγχώρια παραγωγή μειώνει εξάρτηση από ξένους προμηθευτές και μεγαλώνει το semiconductor ecosystem.
Η CXMT όμως μπαίνει σε δύσκολη αγορά. Η NAND απαιτεί τεράστια scale, υψηλή manufacturing efficiency και συνεχή επένδυση σε layers και yields. Επιπλέον, θα ανταγωνιστεί όχι μόνο Samsung, SK Hynix και Kioxia, αλλά και την ίδια την YMTC.
Η μεγάλη εικόνα είναι ότι η AI memory shortage λειτουργεί σαν βιομηχανική πρόσκληση. Όπου υπάρχει έλλειψη και υψηλότερη τιμή, εμφανίζεται νέο capex. Η CXMT θέλει να μετατρέψει το σημερινό shortage σε μόνιμη κινεζική θέση στην αγορά.
