Με εντυπωσιακή δυναμική ξεκίνησε η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της ΔΕΗ, καθώς το βιβλίο προσφορών κάλυψε τον βασικό στόχο άντλησης των περίπου 4 δισ. ευρώ μέσα σε λίγα μόλις λεπτά, επιβεβαιώνοντας το τεράστιο ενδιαφέρον της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας για το νέο στρατηγικό σχέδιο της επιχείρησης.
σχετικά άρθρα
Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές που παρακολουθούν στενά τη διαδικασία, η ζήτηση κινείται ήδη σε επίπεδα που ενδέχεται να προσεγγίσουν ακόμη και τα 12 δισ. ευρώ, δημιουργώντας συνθήκες μιας από τις ισχυρότερες δημόσιες προσφορές που έχουν πραγματοποιηθεί ποτέ στην ελληνική αγορά.
Το βιβλίο προσφορών παραμένει ανοιχτό έως την Τετάρτη, με την αγορά να στρέφει πλέον την προσοχή της στη διαμόρφωση της τελικής τιμής διάθεσης των νέων μετοχών.
Οι πρώτες ενδείξεις από τη διαδικασία παραπέμπουν σε pricing κοντά στα 18,65 ευρώ ανά μετοχή, με το μεγαλύτερο μέρος των εντολών να κατατίθεται στην περιοχή 18,50 – 18,70 ευρώ. Η ανώτατη τιμή διάθεσης έχει οριστεί στα 19,75 ευρώ, δηλαδή στο επίπεδο του τελευταίου κλεισίματος της μετοχής πριν την έναρξη της διαδικασίας.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η ζήτηση στο διεθνές βιβλίο εμφανίζεται εξαιρετικά επιθετική, με συμμετοχή sovereign wealth funds, μεγάλων θεσμικών επενδυτών, hedge funds αλλά και χαρτοφυλακίων με ισχυρή στόχευση στην ενεργειακή μετάβαση, τα δίκτυα και τα data centers.
Στη διαδικασία συμμετέχουν ως κύριοι ανάδοχοι οι Citigroup, Goldman Sachs και JPMorgan Chase, ενώ σημαντική κινητοποίηση καταγράφεται και από τα συνεργαζόμενα τραπεζικά δίκτυα και brokers.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκεντρώνει και η παρουσία μεγάλων cornerstone και anchor investors. Το Ελληνικό Δημόσιο αναμένεται να διατηρήσει ποσοστό περίπου 33,4%, ενώ η CVC Capital Partners φέρεται να εξετάζει τοποθέτηση που μπορεί να φτάσει έως και 1,2 δισ. ευρώ.
Παράλληλα, πληροφορίες της αγοράς αναφέρουν έντονο ενδιαφέρον από περίπου 200 ξένα χαρτοφυλάκια, ενώ στους επενδυτές που ακούγονται έντονα στην αγορά περιλαμβάνονται ονόματα όπως η Qatar Investment Authority, η BlackRock, η Capital Group και η Covalis Capital, χωρίς ωστόσο να έχουν επιβεβαιωθεί επίσημα οι τελικές κατανομές.
Σημαντική θεωρείται επίσης η παρουσία αραβικών κεφαλαίων, με πληροφορίες να κάνουν λόγο για αυξημένο ενδιαφέρον από το Κατάρ μέσω του κρατικού επενδυτικού του βραχίονα.
Από ελληνικής πλευράς, συμμετοχή στην αύξηση αναμένεται να έχει και ο Όμιλος Κοπελούζου, ο οποίος ήδη διατηρεί ποσοστό περίπου 2% στη ΔΕΗ μετά τη συμφωνία για τα αιολικά πάρκα στην Κρήτη.
Παρά την ισχυρή υπερκάλυψη, η διοίκηση της ΔΕΗ εμφανίζεται αποφασισμένη να διατηρήσει το ύψος της άντλησης κοντά στα 4,2 – 4,5 δισ. ευρώ, αποφεύγοντας μια υπερβολική αύξηση που θα μπορούσε να οδηγήσει σε μεγαλύτερη απομείωση των ποσοστών των υφιστάμενων μετόχων.
Το επενδυτικό σχέδιο της ΔΕΗ έως το 2030 προβλέπει συνολικές επενδύσεις περίπου 24 δισ. ευρώ, με βασικό άξονα τις ΑΠΕ, την αποθήκευση ενέργειας, τα δίκτυα, τα smart meters, τα data centers και τη διεθνή επέκταση.
Η διοίκηση στοχεύει σε αύξηση της εγκατεστημένης ισχύος από 12,4 GW σήμερα σε 24,3 GW έως το τέλος της δεκαετίας, μέσω επενδύσεων σε φωτοβολταϊκά, αιολικά, υδροηλεκτρικά και υποδομές αποθήκευσης στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.
Παράλληλα, η ΔΕΗ επιδιώκει να ενισχύσει την παρουσία της σε αγορές όπως η Ιταλία, η Βουλγαρία, η Κροατία, η Πολωνία και η Σλοβακία, με στόχο περίπου το 27% των συνολικών επενδύσεων να αφορά δραστηριότητες εκτός Ελλάδας.
